第三章　财务预测和财务预算

第一节　资金需要量预测
一、资金需要量预测的意义
　二、资金需要量预测的步骤
　　资金需要量预测一般按以下几个步骤进行：
　（一）销售预测
　（二）估计需要的资产
（三）估计收入、费用和留存收益
（四）估计所需要的追加资金需要量，确定外部融资数额
　三、资金需要量预测的方法
　　（一）销售百分比法
1、预计利润表
预计利润表是运用销售百分比法的原理预测利润及留存收益的一种预测方法。预计利润表与实际利润表的内容、格式相同。通过预计利润表，既可预测留存收益的数额，也可为预计资产负债表和预测外部融资数额提供依据。
　　预计利润表的编制步骤如下：
　　（1）收集基年实际利润表资料，计算确定利润表各项目与销售额的百分比。
　　（2）取得预测年度销售收入的预计数，用该预计销售额乘以基年实际利润表各项目与实际销售额的百分比。计算出预测年度预计利润表各项目的预计数，并编制预计利润表。
　　（3）用预计利润表中的预计净利润和预定的股利支付率，测算出留存收益的数额。
2、预计资产负债表
　　预计资产负债表是运用销售百分比法的原理预测企业外部融资额的一种方法。预计资产负债表与实际资产负债表的内容、格式相同。通过预计资产负债表，可预测资产、负债及留存收益有关项目的数额，进而预测企业所需的外部融资数额。
（二）资金需要量的回归分析预测法
回归分析预测法是假定资金需要量与销售额之间存在线性关系，然后根据历史资料，用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。其预测模型为：
　　y＝a＋bx
式中：y——资金需要量
　　　a——固定的资金需要量（即不随销售额增加而变化的资金需要量）；
　　　b——变动资金率（即每增加1元的销售额需要增加的资金）；
　　　x——销售额。
参数a、b利用最小二乘法来确定，公式为：
　　　　　　　　
式中 、 为x和y的平均值，即：
　　　　　　　　 ＝1∕n×∑x
　　　　　　　　 ＝1∕n×∑y