企业发行的某些非衍生金融工具，既含有负债成分，又含有权益成分，通常称之为混合工具，如可转换公司债券等。主语是债券，但是在一定条件下是可以转换成股份。所以可转换公司债券就是混合工具。实际工作中混合工具随着衍生金融工具业务的发展和创新，可以分为好多种。我们学习的时候就不需要每个都研究了。对于会计考试，一提到混合工具，马上就与可转换公司债券对号入座即可。可转换公司债券注意一下几点：

　　1.可转换公司债券在初始确认和计量时，要将负债和权益成分进行分拆，把真正的负债成分的公允价值计算出来，即把未来现金流量按照不附转换权的债券的利率折为现值，然后用发行价格减掉负债的公允价值得出权益成分的公允价值（资本公积――其他资本公积）；

　　2.资产负债表日，负债成分按照一般公司债券进行会计处理；

　　3.转为股份时，按照题目给出的转股价或者其他转股条件，计算出转换的股份数。将负债转到股本和资本公积――股本溢价。

　　初始直接费用要按照初始确认时确定的负债成分和权益成分的公允价值比例进行分配。

　　企业（发行方）对可转换工具进行会计处理时，还应注意以下方面：
　　1.在可转换工具到期转换时，应终止确认其负债部分并将其确认为权益。原来的权益部分仍旧保留为权益（它可能从权益的一个项目结转至另一个项目，比如分拆的时候权益成分计入了资本公积――其他资本公积，转换的时候是要将其转入资本公积――股本溢价的）。可转换工具到期转换时不产生损失或收益（这是因为差额全部都倒挤到资本公积――股本溢价了，不影响损益的）。

　　2.企业通过在到期日前赎回或回购而终止一项仍旧具有转换权的可转换工具时，应在交易日将赎回或回购所支付的价款以及发生的交易费用分配至该工具的权益部分和债务部分。

　　比如：有些可转换公司债券在发行时，合同额外规定了一个条件，即到期日之前，发行方可以有条件回购或者赎回可转换公司债券。即给予购买方一定的补偿，在此阶段仍可能发生一些交易费用。补偿价款和交易费用仍要在交易日（或回购日）在负债和权益成分之间分拆。

　　分配价款和交易费用的方法应与该工具发行时采用的分配方法一致。价款分配后，所产生的利得或损失应分别根据权益部分和债务部分所适用的会计原则进行处理，分配至权益部分的款项计入权益，与债务部分相关的利得或损失计入损益（投资收益）。

　　3.企业可能修订可转换工具的条款以促使持有方提前转换。这里主要是讲持有方的处理。如果合同规定发行方在债券的续存期间里可以修改相关的条款鼓励或者促使持有方提前转换为股份。例如，提供更有利的转换比率或在特定日期前转换则支付额外的补偿。在条款修订日，持有方根据修订后的条款进行转换所能获得的补偿的公允价值与根据原有条款进行转换所能获得的补偿的公允价值之差，应在利润表中确认为一项损失。