案例分析三（本题 10 分）

甲公司主要从事境内外炼化工程设计、总承包和项目管理等业务。2017 年 1 月，甲公 司准备作为 EPC（设计—采购—施工）总承包商竞标 Q 国炼化一体化 R 项目，一同竞标的预 计还有 2 家国际工程知名企业。R 项目业主在招标文件中要求。EPC 总承包商须建立全面的 风险管理体系，并针对 R 项目制定专门的风险管理流程。为此，2017 年 4 月末，甲公司召 开 R 项目风险管理专题会议。有关人员发言要点如下：

（1）市场开发部经理：自 2015 年以来，市场开发部持续收集 Q 国政治、经济、市场、 财税、法律等信息。2017 年 1 月，在获取 R 项目招标文件后，市场开发部组织技术、报价、 财务、法律等方面专家开展了现场调查，并结合之前已收集的有关信息，编制了 R 项目尽职 调查报告，对项目可能涉及的风险进行了识别。建议公司尽力满足项目业主对风险管理的要 求，抓住机遇，提升公司海外 EPC 业绩，获取更高回报。

（2）投标报价部经理：2017 年 2 月，投标报价部组织设计、采购、施工等部门对 R 项 目风险进行了细化识别，共识别主要风险 64 项目；同时，针对每项主要风险，制定了风险 管理策略和应对措施，以及负责落实到人的具体实施方案。预计实施应对措施后，还存在 32 项剩余风险。投标报价部以基准成本 17.8 亿美元为基础，就剩余的 32 项风险对项目管 费用目标的影响进行了量化评估；运用量化分析模型，测算出风险储备金 0.43 亿美元。建 议在报估算的基础上追加报价 0.43 亿美元。

（3）项目管理部经理：项目管理部将发挥公司合同工期管理的优势，运用风险评估定量 技术，进行项目进度风险量化管理，力争项目按期完工。具体运用时，将各种不确定性换算 为影响 R 项目进度目标的潜在因素，再运用风险模型模拟测算，进行敏感性排序，计算不同 置信度下项目完工日期。

（4）风险管理部经理：风险管理部依据公司风险管理的要求，已组织相关部门专门编制 了 R 项目风险管理流程。如果项目中标，建议各责任主体严格执行该专门流程，降低经营意 外和损失；风险管理部将动态评估监控流程的执行情况。此外，为满足招标要求，风险管理 部计划开发 R 项目风险管理信息系统。 假定不考虑其他因素。

 要求：

1.根据资料（1），从能否为企业带来盈利的角度，指出甲公司面临的风险类别，并就该 类风险提出管理建议。

2.结合资料（2），指出管理层基于投标报价部风险评估结果，在确定风险应对过程中应 考虑的主要因素。

3.结合资料（3），指出风险评估定量技术的分类及具体方法。

4.结合资料（4）指出甲公司计划开发的项目风险管理信息系统需具备的主要功能。

 【答案】 1.从能否为企业带来盈利的角度分析，甲公司面临的风险为机会风险。 建议：尽量通过量化或半量化的手段评估，可通过对企业财务、基础结构、声誉、市场 地位各项影响因素的分别评估，获得企业风险敞口的数值，从而确定是否接受新业务。

 2.在确定风险应对的过程中，管理层应该考虑：一是不同的拟应对方案对风险的可能性 和影响程度（可用利润、每股收益等表示），以及哪个应对方案对主体的风险容限相协调； 二是不同拟应对方案的成本和效益；三是实施企业目标可能的机会。

3.风险评估定量技术包括概率技术和非概率技术。概率技术包括风险价值、损失分布， 事后检验等，非概率技术包括敏感分析、情景分析、压力测试、设定基准等。 甲公司运用的风险评估定量技术是蒙特卡罗模型分析。

4.风险管理信息系统应具备的主要功能：

（1）实现风险信息的共享，提升风险信息的搜集及传播效率。风险信息包括:风险管理 政策以及方案;风险档案数据、分值及信息;紧急情况的联系对象以及联系方式;历史损失、 理赔经验、信息;风险管理行动计划等。

（2）风险预测和评估，包括利用系统收集各种市场风险信息（如价格），通过建模等方 式，对未来走势进行预测;集成目前管理系统中各种内部信息，通过各项风险指标计算评估 情况，如信用、市场风险等相对于风险容限的程度。

（3）开展信息系统风险监控。通过集成其他信息系统的数据，对这些数据进行加工、判 断，利用系统对超出容忍度范围的风险进行监控。 由上可知，风险管理信息系统极大地依赖于数据的收集和共享，以及风险管理政策、风 险指标及风险模型的建立。 【知识点】风险管理信息系统建设